Pengertian Forward Rate dan Forward Market

Forward market adalah bursa valas di mana dilakukan transaksi penjualan dan pembelian valas dengan kurs forward yaitu kurs yang ditetapkan sekarang atau saat ini, tetapi dilakukan untuk waktu yang akan datang (futer period) antara lebih dari 2 x 24 jam sehingga biasanya 1 tahun atau 12 bulan.

            Forward rate dan forward market ini timbul karena adanya ketidakpastian fluktuasi kurs valas, terutama semenjak berlakunya system kurs mengambang (floating rate system) setelah Dekrit Presiden Nixon pada tanggal 15 Agustus 1971 yang antara lain menyatakan bahwa nilai mata uang USD tidak dikaitkan lagi dengan emas.

Fores Exposure

Fores exposure adalah kebijakan pengusaha untuk melakukan forward contract; ini merupakan salah xatu cara hedging, yaitu tindakan pengusaha untuk menghindari resiko kerugian sebagai akibat fluktuasi kurs valas.

Pengaruh fluktuasi kurs valas terhadap traksi (eksport dan impor) dapat digolongkan sebagai berikut :

1.  Transaction exposure, yaitu resiko pengaruh fluktuasi kurs valas terhadap future cash transaction.

2. Economic/operating exposure yaitu resiko pengaruh fluktuasi kurs valas terhadap consolidated financial statment perusahaan.